برآورد شاخص ارزش در معرض ریسک داده های شرکت فولاد مبارکه اصفهان با استفاده از مدل گارچ- لوماکس دو طرفه

کد مقاله : 1072-FEMATH6

نویسندگان

سمانه ارکیا *، رسول روزگار دانشگاه یزد

چکیده مقاله

: در این پژوهش مدل‌های آرچ و گارچ به منظور محاسبه شاخص ارزش در معرض ریسک برای داده های مربوط به شرکت فولاد مبارکه اصفهان در یک فاصله زمانی مشخص مورد بررسی قرار داده شده است و سپس با معرفی توزیع لوماکس دوطرفه به برآورد شاخص ارزش در معرض ریسک با استفاده از مدل گارچ پرداخته‌ایم. نتایج نشان می‌دهد که مدل گارچ با استفاده از توزیع لوماکس دوطرفه، شاخص ارزش در معرض ریسک، واقع گرایانه‌تر از توزیع نرمال، تی استیودنت و توزیع خطای تعمیم یافته را برای کلیه سطوح اطمینان ایجاد می کند. لذا یک توزیع بسیار مناسب برای مدل سازی هردو چولگی و کشیدگی اضافی در سری بازده مالی است. این توزیع اولین بار توسط لوماکس در سال 1954 معرفی شد و هدف اصلی در مطالعه این توزیع، پیشنهاد شاخص جدید ارزش در معرض ریسک با توزیع جدید چوله و دم سنگین برای دست‌یابی به پیش‌بینی‌های واقعی‌تر شاخص ارزش در معرض ریسک نسبت به سایر مدل‌های شناخته شده شاخص ارزش در معرض ریسک است.

کلیدواژه ها

آرچ، گارچ، شاخص ارزش در معرض ریسک، توزیع لوماکس دوطرفه

وضعیت: پذیرفته شده